《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》摘選
來源：上海證券報
新材料是各領域孕育新技術、新產(chǎn)品、新裝備的“搖籃”，被認為是所有戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石。近日，從工信部傳出消息，《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》可能于今年8月份發(fā)布實施。
新材料“十二五”規(guī)劃8月出臺
記者日前從工信部了解到，工信部協(xié)同多部委共同編制的《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》將在本月（8月）發(fā)布實施，“十二五”期間新材料產(chǎn)業(yè)的突破重點、支持體系以及發(fā)展目標即將得以明確。
重點發(fā)展六大新材料
工信部人士表示，新材料產(chǎn)業(yè)對于支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構(gòu)建國際競爭新優(yōu)勢具有重要的戰(zhàn)略意義。
該人士說，自去年以來，工信部會同發(fā)改委、科技部、財政部等部門組織開展了《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》編制工作，預計該規(guī)劃將在今年8月發(fā)布實施。
根據(jù)介紹，“十二五”期間，新材料產(chǎn)業(yè)將積極發(fā)展特種金屬功能材料、高端金屬結(jié)構(gòu)材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復合材料和前沿新材料共六大類別。
規(guī)劃還將明確，“十二五”期間將組織實施一批重大工程和重點項目，促進產(chǎn)學研用一體化，推動材料產(chǎn)業(yè)升級換代。
規(guī)劃要求，力爭到2015年建立起具備一定自主創(chuàng)新能力、規(guī)模較大、產(chǎn)業(yè)配套齊全的新材料產(chǎn)業(yè)體系，突破一批國家建設急需、引領未來發(fā)展的關鍵材料和技術。
支持政策將陸續(xù)到位
為實現(xiàn)以上目標，工信部權(quán)威人士明確表示，將加快建立新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策支持體系，為新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。
東方證券分析師認為，作為新興產(chǎn)業(yè)扶持的一部分，新材料產(chǎn)業(yè)政策支持體系包括財政、金融、稅收、科技投入、產(chǎn)品推廣等多個方面，從而推動新材料產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。
據(jù)悉，新材料產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展將主要由龍頭企業(yè)帶動。規(guī)劃提出，“十二五”期間將培育一批創(chuàng)新能力強、具有核心競爭力的骨干企業(yè)。
規(guī)劃還要求，未來五年形成一批布局合理、特色鮮明、產(chǎn)業(yè)集聚的新材料產(chǎn)業(yè)基地，為新材料產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展奠定堅實基礎。
實際上，在工信部近年來確認的“國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地”中，甘肅、湖南、山東等省份的新材料基地已經(jīng)入選，并有多家上市公司參與其中，有望成長為未來的骨干企業(yè)。
光纖預置棒項目處爆發(fā)前夜
工信部人士強調(diào)，“由于新材料產(chǎn)業(yè)量大面廣，新階段工作需要突出發(fā)展重點，加快發(fā)展科技含量高、產(chǎn)業(yè)基礎好、市場潛力大、保障程度低的關鍵新材料，選擇最有可能率先突破和做大做強的領域予以重點推進。”
根據(jù)以上選擇標準，光纖預置棒項目有望成為政策推進的重點工程。
光纖預制棒是電纜生產(chǎn)最“源頭”項目。近年來在在三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的帶動下，我國對光纖預置棒的需求十分旺盛。但是由于我國企業(yè)在目前廣泛使用的單模光纖預制棒生產(chǎn)方面比較薄弱，其生產(chǎn)效率、成本控制和制造工藝等方面與國際先進水平相比還有較大差距，尚不能滿足市場需求。
當前，我國預置棒的對外依存度高達70%，其中5成以上的進口來自日本。日本地震發(fā)生后，因地震引發(fā)的供電不足，使日本主流光纖供應商處于停產(chǎn)狀態(tài)，已經(jīng)對我國光纖行業(yè)造成了不小的沖擊。
中國國際新材料博覽會將舉辦
國家工信部和省政府定于9月6日至8日在哈爾濱共同主辦第一屆中國國際新材料產(chǎn)業(yè)博覽會。截至7月30日，已報名參展864個單位，申請1066個標準展位。其中，外商企業(yè)27戶，中央企業(yè)18戶，院校20所，科研院所12所，省市參展企業(yè)787戶。
即將進行的新博會呈現(xiàn)出眾多亮點，一是參展大企業(yè)多。目前，已報名參展的中央企業(yè)有16戶，其中8戶是世界500強企業(yè)。二是眾多院士參會。會展期間，至少有16名以上院士（含4名俄羅斯院士）作報告、出席各類主題活動，這在我省舉辦展會的歷史上還是首次。三是博士當解說員。黑龍江省新材料產(chǎn)業(yè)基地展區(qū)將有5~8名哈爾濱工程大學博士現(xiàn)場解說。四是活動內(nèi)容豐富。會展期間，將舉辦新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展院士報告會、新材料科研成果發(fā)布會等12項主題活動。五是展商覆蓋面廣。從參展地域看，國內(nèi)37個省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市以及新疆生產(chǎn)建設兵團全覆蓋，都有企業(yè)參展。六是科普趣味性強。增加科普體驗館，觀摩人員可以互動體驗，親身感受“新材料改變生活、新材料就在你身邊”。
新材料部分細分產(chǎn)業(yè)一覽
電子信息材料:
指在微電子、光電子技術和新型元器件基礎產(chǎn)品領域中所用的材料，是發(fā)展電子信息產(chǎn)業(yè)的先導和基礎。主要包括單晶硅為代表的半導體微電子材料；多晶硅為代表的光伏材料；激光晶體為代表的光電子材料；光纖通信材料；壓電晶體與薄膜材料等。
這些基礎材料及其產(chǎn)品支撐著通信、計算機、信息家電與網(wǎng)絡技術等現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，我國已經(jīng)成為中小尺寸單晶硅最大的生產(chǎn)國，印刷電路板、覆銅板、磁性材料、有機薄膜等材料產(chǎn)量已連續(xù)3年位居世界第一，形成了浙江、安徽、山東、廣東等多個電子信息材料聚集發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基地。
生物醫(yī)用材料:
是一類具有特殊性能、特種功能，用于人工器官、外科修復、理療康復、診斷、治療疾患，而對人體組織不會產(chǎn)生不良影響的材料。包括各種合成材料和天然高分子材料、金屬和合金材料、陶瓷和碳素材料以及各種復合材料，其制成產(chǎn)品已經(jīng)被廣泛地應用于科研和臨床。
生物醫(yī)用材料是用于對生物體進行診斷、治療、修復或替換其病損組織、器官或增進其功能的新型高技術材料。隨著生物技術的蓬勃發(fā)展和重大突破，生物材料已成為各國科學家競相研究和開發(fā)的熱點。當代生物材料已處于實現(xiàn)重大突破的邊緣，生物醫(yī)用材料和制品產(chǎn)業(yè)將發(fā)展成為本世紀世界經(jīng)濟的一個支柱產(chǎn)業(yè)。
化工新材料:
主要應用于機電設備及其零配件、化纖紡織、交通運輸設備及其零配件、隔熱材料和家具等領域。從全球看，90%的市場份額掌握在國外大型化工企業(yè)手中。隨著國內(nèi)需求的快速增長，越來越多的外資企業(yè)將目光聚焦到中國，化工新材料的轉(zhuǎn)移不斷加快。
目前國內(nèi)已初步形成了工程塑料、高性能纖維和氟硅材料等種類的產(chǎn)業(yè)化基礎。目前，我國化工新材料已初步形成了一個新興的化工產(chǎn)業(yè)門類，具有很好的發(fā)展前景。由于化工新材料具有性能優(yōu)異、產(chǎn)品附加值高等特點，有利于我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。同時，在積極應對氣候變化、減少溫室氣體排放等方面也能起到積極的作用。因此，新型化工新材料技術的應用將會成為未來我國經(jīng)濟的新增長點，符合未來發(fā)展方向，也受到政策扶持，發(fā)展前景良好。
新材料產(chǎn)業(yè)：實現(xiàn)跨越式發(fā)展前景可期
作為21世紀三大關鍵技術之一，新材料是各領域孕育新技術、新產(chǎn)品、新裝備的“搖籃”。這個最具發(fā)展?jié)摿Σξ磥戆l(fā)展有著顯著影響的高新技術產(chǎn)業(yè)，不僅被國家列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，而且被認為是所有戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石。近日，從工信部傳出消息，《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》可能于今年8月份發(fā)布實施。
基礎性產(chǎn)業(yè)市場前景廣闊
從我們穿的衣服、用的餐具、乘坐的交通工具、棲居的住宅到工作的場所，可能都正使用著新型材料；從大飛機、高速鐵路、新能源汽車等重點工程，到三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等重要產(chǎn)業(yè)，都需要一系列新材料技術的突破和應用。
“無論是工業(yè)還是農(nóng)業(yè)都需要材料，新材料是一種基礎性和支柱性的產(chǎn)業(yè)，材料的突破將有可能引發(fā)新的產(chǎn)業(yè)革命。”中國材料研究學會咨詢部主任唐見茂表示，新材料是眾多產(chǎn)業(yè)振興與發(fā)展的前提，任何產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)過程都需要材料作為支撐。隨著科技的進步和新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對新材料的種類和數(shù)量的需求也大大增加，新材料市場前景十分看好。
以碳素材料為例，進入新世紀以來，碳素材料已成為全世界大規(guī)模開發(fā)應用的首選高性能材料。傳統(tǒng)的碳素材料是人造金剛石和耐高溫石墨材料，而新世紀最引人注目的碳素新材料是碳纖維復合材料和石墨烯材料。碳纖維具有高強度、高模量、低比重、耐高溫、抗疲勞、導電質(zhì)輕、易加工等多種優(yōu)異性能，正逐步取代傳統(tǒng)材料，廣泛應用于航空航天和軍事領域，并開始深入到國計民生的各個方面。
“碳纖維復合材料屬于高端應用，代表一個國家的整體科技水平和工業(yè)化水平，最重要的應用是在航空航天等高端領域，至少有20至30年的發(fā)展空間。”唐見茂表示，如果將碳纖維復合材料用于飛機制造，將會比現(xiàn)在的鋁合金減重20%至40%，在節(jié)能方面體現(xiàn)出很大效益。目前，波音787飛機有50%應用了碳纖維復合材料，空客一款飛機62%的材料也將應用碳纖維復合材料。
新材料產(chǎn)業(yè)的下游涉及廣泛，汽車、航空設備、通信設備、家電、IT以及房地產(chǎn)、交通運輸、城市建設等諸多領域都在其中，而這些領域目前正處在高速發(fā)展時期，對新材料的需求同樣巨大。“目前我國新材料產(chǎn)業(yè)正處于強勁發(fā)展階段，新材料產(chǎn)業(yè)約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的30%，預計年增長速度保持在20%以上，發(fā)展空間廣闊。”中國產(chǎn)業(yè)集群研究院院長保育鈞此前曾表示，我國新材料產(chǎn)業(yè)在“十二五”期間將迎來高速發(fā)展期。
體系初成但核心技術待突破
由于新材料關系其他眾多相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，全球都高度重視新材料的發(fā)展，各國選擇了不同發(fā)展戰(zhàn)略和優(yōu)先發(fā)展領域。近十年來，世界材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值以每年30%的速度增長。當前，微電子、光電子、新能源、化工新材料成為研究最活躍、發(fā)展最快、應用前景最為投資者所看好的新材料領域。
我國近年來也加大對新材料發(fā)展的關注。從政策扶持方面，政府在科研經(jīng)費投入、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定、產(chǎn)業(yè)政策及科技成果轉(zhuǎn)化等方面給予了大力支持，初步形成了比較完整的新材料產(chǎn)業(yè)體系。目前，我國在電子信息材料、先進金屬材料、電池材料、磁性材料、新型高分子材料、高性能陶瓷材料和復合材料等方面形成了一批高技術新材料核心產(chǎn)業(yè)。
與此同時,有關數(shù)據(jù)顯示，我國多數(shù)出口產(chǎn)品為資源型或者初級產(chǎn)品，單位國民生產(chǎn)總值所消耗的礦物原料比發(fā)達國家高2倍至4倍，二次資源利用率只相當于世界發(fā)達國家水平的四分之一至三分之一。在我國的進出口貿(mào)易中，新材料產(chǎn)品的進口額遠遠大于出口額，并且差距呈擴大趨勢。
“我國是材料大國，但還不是材料強國。新材料產(chǎn)業(yè)還未從根本上實現(xiàn)由資源密集型向技術密集型、勞動密集型向高效經(jīng)濟型的轉(zhuǎn)變。”唐見茂說。中國建材研究院新材料研究室主任蔣荃表示，在新材料領域，我國尚未滿足國內(nèi)新材料領域的市場需求，一些高品質(zhì)、高技術含量、高附加值的新產(chǎn)品還主要依賴進口。
提高自主創(chuàng)新能力是關鍵
“十二五”期間，我國經(jīng)濟發(fā)展將處在工業(yè)化中期向工業(yè)化后期轉(zhuǎn)變的過渡時期。根據(jù)國際經(jīng)驗，隨著我國工業(yè)化的階段性變化，原材料工業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征也將相應發(fā)生變化，主要是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重下降，而高端和新型產(chǎn)業(yè)將得到較快發(fā)展。這期間將成為我國原材料工業(yè)調(diào)整轉(zhuǎn)變的關鍵時期，既要滿足國民經(jīng)濟發(fā)展的需求，也要為應對未來需求升級和產(chǎn)能過剩進行戰(zhàn)略性調(diào)整。鑒于新材料在發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)、改造和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、增強綜合國力和國防實力方面擔負的重要作用，未來五年對我國新材料產(chǎn)業(yè)的布局和發(fā)展趨勢有重要影響，并將深入影響到其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
據(jù)保育鈞分析，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看，新材料產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延伸，細分領域不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)上下游進一步融合，新材料與基礎材料產(chǎn)業(yè)結(jié)合日益緊密，其發(fā)展趨勢將是結(jié)構(gòu)功能復合化、功能材料智能化、材料器件集成化、制備技術綠色化，最終達到新一代材料具有的多功能、少污染、低消耗、低成本和長壽命的要求。
“應該加大資源優(yōu)化重組的力度，通過科技進步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略升級，通過兼并、重組，淘汰那些高投入、高消耗、高污染、低效益的過剩落后產(chǎn)能，重點支持具有高性能、高附加值的高技術項目，扶持培養(yǎng)一批具有國際先進水平、上下游產(chǎn)業(yè)鏈集約化程度高、市場應變能力強的龍頭企業(yè)。”唐見茂認為，政府層面在加強企業(yè)自主創(chuàng)新能力建設中要發(fā)揮主導作用，要完善新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，鼓勵發(fā)展集產(chǎn)學研于一體的產(chǎn)業(yè)模式，同時積極開展國際合作，吸收國外先進技術和管理經(jīng)驗。
對此，工信部有關負責人表示，《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》今年年初已經(jīng)完成了初稿。今后，要加強規(guī)劃和政策引導，加快制定新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，建立新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策支持體系，為新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。同時，強化創(chuàng)新驅(qū)動，努力突破制約新材料發(fā)展的核心技術和關鍵裝備，著力提高新材料自主創(chuàng)新能力。要突出發(fā)展重點，加快發(fā)展科技含量高、產(chǎn)業(yè)基礎好、市場潛力大、的關鍵新材料。
該負責人表示，根據(jù)規(guī)劃，新材料產(chǎn)業(yè)將重點發(fā)展特種金屬功能材料、高端金屬結(jié)構(gòu)材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復合材料和前沿新材料。同時，組織實施一批重大工程和重點項目，促進產(chǎn)學研用一體化，推動材料升級換代。力爭到2015年，建立起具備一定自主創(chuàng)新能力、規(guī)模較大、產(chǎn)業(yè)配套齊全的新材料產(chǎn)業(yè)體系，突破一批國家建設急需、引領未來發(fā)展的關鍵材料和技術；培育一批創(chuàng)新能力強、具有核心競爭力的骨干企業(yè)；形成一批布局合理、特色鮮明、產(chǎn)業(yè)集聚的新材料產(chǎn)業(yè)基地，為新材料產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展奠定堅實基礎。
超硬材料好比石墨烯四大金剛石股有好戲
一個“石墨烯”的故事，讓中國寶安等個股徹底瘋狂。而上游提價、中游全球產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移、下游需求爆發(fā)性增長，使得整個超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈都出現(xiàn)了類似“石墨烯”的現(xiàn)實投資機會。我們認為，比起“石墨烯”，超硬材料更真實，也同樣有想象空間。
超硬新材料產(chǎn)業(yè)鏈孕育投資機會。
釹鐵硼產(chǎn)業(yè)鏈是2009~2010年一個成功的投資案例。上游提價，中游全球的產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移，下游需求爆發(fā)性增長，使得整個產(chǎn)業(yè)鏈都出現(xiàn)了投資機會。我們認為，不同新材料子行業(yè)的發(fā)展具有共性特征。目前超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展已經(jīng)接近了此前釹鐵硼爆發(fā)前的狀態(tài)，其中孕育投資機會。
上游走向寡頭壟斷，看“提價”。
超硬材料的上游是金剛石;釹鐵硼的上游是稀土。兩者在供給上都逐漸走向寡頭壟斷，在需求上都有穩(wěn)定的高速增長。金剛石價格雖然不會出現(xiàn)類似稀土的劇烈漲幅，但未來趨勢繼續(xù)“看漲”，利好具有金剛石業(yè)務的企業(yè)。
中游做出中國品質(zhì)，看“海外市場拓展”。
超硬材料的中游是復合片，我們認為其發(fā)展程度類似2003年前后的釹鐵硼。
當時國內(nèi)產(chǎn)品性能突破了360kJ/m3，從而打入了國際主流市場，促使全球產(chǎn)能逐漸向中國轉(zhuǎn)移。當前國內(nèi)領先的超硬材料企業(yè)，正力爭在刀片和石油片上打入國際主流市場。如果成功，同樣會促進復合片的生產(chǎn)向中國轉(zhuǎn)移。
下游需求增長，看“高端產(chǎn)品開發(fā)”。
釹鐵硼的崛起與近兩年新能源汽車、風電設備和節(jié)能電機等應用的發(fā)展密切相關。超硬材料的下游同樣在快速增長。在需求的量上，以對傳統(tǒng)磨料和刀具、鉆頭、鋸片等工具的替代為主，預計復合增速25%。在經(jīng)濟效益上，中國的金剛石線鋸、高精高速砂輪、高檔專業(yè)鋸片、單晶型拉絲模、單晶型車刀等新型超硬工具距國外的發(fā)展水平差距較大，投資機會更加明顯。
相關公司面臨快速成長機遇，具有投資價值。
當前整個超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈面臨快速成長的機遇。四方達、豫金剛石、黃河旋風、博深工具等上市公司，相對競爭對手具有融資優(yōu)勢，能實現(xiàn)更快速的發(fā)展，具有投資價值。（平安證券研究所）
光伏裝機提速超硬材料股走高
“十二五”期間太陽能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標已經(jīng)達成共識，國家能源局目前已經(jīng)確定在“十二五”期間使中國的太陽能發(fā)電裝機容量達到1000萬千瓦的目標，其中包括光伏發(fā)電和光熱發(fā)電。分析人士指出，若按照當前每千瓦2萬元的造價來看，未來5年，投資在太陽能上的資金將達到2000億元。業(yè)內(nèi)人士透露，在政策上，將更重視太陽能利用裝備生產(chǎn)新工藝和新設備的開發(fā)。金剛石切割工藝符合未來光伏發(fā)展方向，關注兩只超硬材料股黃河旋風及豫金剛石。
中投證券：關注新材料在新能源行業(yè)的國產(chǎn)化機遇
光伏：短期陰霾不掩長期燦爛，關注光伏輔料的國產(chǎn)化機會。光伏行業(yè)正在經(jīng)歷因產(chǎn)能擴張增速遠大于需求增速而導致的供給過剩，全產(chǎn)業(yè)鏈面臨價格下跌、利潤水平下降的壓力。我們認為短期內(nèi)，從組件、電池片、硅片到多晶硅均面臨利潤被壓縮的壓力；但長期看終端價格的下降有利于更早實現(xiàn)光伏平價上網(wǎng)，光伏行業(yè)空間還遠未釋放，我們維持行業(yè)長期高景氣的判斷。短期來說，在成本壓力下，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化給輔料商帶來機遇，我們看好光伏組件用背板材料的國產(chǎn)化，強烈推薦光伏背板用聚酯材料龍頭東材科技，建議關注佛塑科技光伏背板氟膜的開發(fā)進展。
風電：行業(yè)整合加劇，行業(yè)龍頭優(yōu)勢將愈加凸顯，關注風機材料國產(chǎn)化的藍海市場。短期供給過剩導致的全行業(yè)價格下行壓力仍將持續(xù)。政策面對于風電制造業(yè)門檻的抬高和行業(yè)規(guī)范化治理的重視，將有利于風電行業(yè)走出無序競爭，提升行業(yè)集中度，未來行業(yè)將呈現(xiàn)強者恒強態(tài)勢。占風機成本25%的風電葉片原材料的國產(chǎn)化程度低，強烈推薦國內(nèi)唯一量產(chǎn)風機葉片芯材的天晟新材。
核電：核能安全風險巨大，等待政策明朗。由于日本核電事故造成的深遠影響，各國相繼出臺政策計劃逐步退役核電站；國內(nèi)政策并未改變目前的核電建設規(guī)劃，但建設進度可能放緩，未來審批標準將愈見嚴格。短期我們建議等待政策的進一步明朗化，仍然建議關注估值較低的東方電氣。
鋰電池：新能源汽車和儲能市場的量產(chǎn)啟動可期，關注電池材料商的業(yè)績釋放。政策面目前以示范運營先行，我們認為地方政府的扶持力度已經(jīng)為新能源汽車運營提供了良好的政策環(huán)境；充電/換電模式并行，為新能源汽車運營提供了必要的硬件設施。車企的訂單開始逐漸放量，建議跟蹤彈性較大的電池制造商，或受益于大型訂單所致的業(yè)績爆發(fā)式增長。其次，關注因可再生能源接入電網(wǎng)而顯現(xiàn)的儲能市場對于鋰電池的巨大需求。從產(chǎn)業(yè)鏈布局來說，在整車產(chǎn)業(yè)化完成之前，我們看好電池材料這一細分領域，尤其是如隔膜等關鍵材料國產(chǎn)化的機會，推薦電池制造商南都電源，電池電材料相關的佛塑科技、新宙邦、江蘇國泰、深圳惠程。
世紀證券：“掘金”高性能纖維—化工新材料研究系列
中國高性能纖維復合材料需求將日漸強勁，尤其是航天航空、汽車、風電等領域。根據(jù)JEC集團研報顯示，最近幾年全球復合材料需求增長一半都在亞洲，亞洲尤其中國市場增長較快，預計到2013年中國將占據(jù)全球復合材料市場增長43%的份額；目前國內(nèi)復合材料用于交通運輸?shù)谋壤鄬Ρ容^小，只占5%，低于全球24%平均水平；在工業(yè)設備領域比例為10%，也低于全球26%的平均水平。目前高性能纖維在飛機上的比例為50%-80%，波音公司預計到2025年中國運輸飛機數(shù)量將是原有的3倍；國內(nèi)風電和汽車領域需求旺盛，高性能纖維復合材料作為一種先進的輕質(zhì)高強材料，符合風力發(fā)電機組大容量發(fā)展趨勢，迎合汽車安全、輕型化發(fā)展方向。
世界三大高性能纖維：1）碳纖維：目前全球碳纖維產(chǎn)能已供過于求，雖然國內(nèi)碳纖維進口依賴率高達83.9%，進口替代空間大，但國內(nèi)碳纖維技術仍待突破，目前進口碳纖維產(chǎn)品價格已逼近國內(nèi)生產(chǎn)成本。我們認為碳纖維價格若維持低位，將促進碳纖維在高端產(chǎn)業(yè)和工業(yè)領域中的普及應用，由于碳纖維每一級的深加工都有高幅度的增值，碳纖維下游復合材料企業(yè)將從中直接受益。
2）芳綸纖維：目前全球芳綸纖維整體已出現(xiàn)供過于求局面，但其中芳綸1414的供求形勢依舊偏緊。國內(nèi)芳綸纖維消費旺盛，年復合增長率約為30%。我們認為，隨著供給增加，國內(nèi)高溫濾料用芳綸1313或?qū)⒊霈F(xiàn)產(chǎn)能過剩，芳綸1313在需有一定技術含量的防護領域、芳綸紙高端產(chǎn)品應用領域市場潛力大；國內(nèi)芳綸1414主要依靠進口，供給是關鍵。3）超高分子聚乙烯纖維：目前全球超
高分子聚乙烯纖維供不應求，供給缺口為9萬噸以上；國內(nèi)供給缺口為8000噸左右，國內(nèi)部分企業(yè)產(chǎn)品已達世界先進水平，供給是關鍵。
投資策略及重點公司。由于高性能纖維及復合材料性能要求高、生產(chǎn)工藝復雜、技術壁壘高，是未來產(chǎn)業(yè)升級的關鍵要素，建議投資者關注其中具有技術、規(guī)模優(yōu)勢的公司，如生產(chǎn)航空航天復合材料產(chǎn)品，技術壟斷優(yōu)勢明顯的公司：博云新材；具有生產(chǎn)芳綸纖維中間體技術優(yōu)勢的的供應商：浙江龍盛；具備高端芳綸纖維產(chǎn)品生產(chǎn)技術和規(guī)模領先優(yōu)勢的龍頭企業(yè)：煙臺氨綸；關注具有生產(chǎn)超高分子聚乙烯纖維技術與規(guī)模實力的上市公司：S儀化。
風險提示：下游需求低于預期；公司業(yè)績受原材料、產(chǎn)品價格波動影響。
建材十二五著眼發(fā)展新材料
建材新材料將進入高速發(fā)展期?！督ㄖ牧瞎I(yè)“十二五”發(fā)展指導意見》(以下簡稱《意見》)已于7月份出臺?！兑庖姟诽岢鲋攸c支持和發(fā)展新材料和高檔特種建材產(chǎn)品。太陽能玻璃等特種玻璃，及以石墨、高嶺土等為重點的非金屬礦物材料深加工產(chǎn)品被列為未來發(fā)展的重點。業(yè)內(nèi)專家指出，受益于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展，建材新材料發(fā)展呈現(xiàn)水漲船高。
記者了解到，工信部組織制定的《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》和水泥、平板玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷、非金屬礦工業(yè)和新型建筑材料等5個專項規(guī)劃，已經(jīng)通過專家論證。中國建筑(4.02,-0.04,-0.99%)材料聯(lián)合會提出該《意見》，恰恰是為更好地貫徹落實上述規(guī)劃提出的主要內(nèi)容。
《意見》指出，“十二五”時期，要把調(diào)整結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)升級作為發(fā)展的著眼點和落腳點。其中，傳統(tǒng)建材業(yè)要在改造提升水平的基礎上，延長產(chǎn)業(yè)鏈，增加制品業(yè)，淘汰落后產(chǎn)能，在提升技術、產(chǎn)品標準與提高進入門檻的前提下，依據(jù)市場容量適度發(fā)展。
更為重要的是，“十二五”期間建材業(yè)要重點支持和發(fā)展新材料、新興產(chǎn)業(yè)和深加工制品、高檔特種建材產(chǎn)品，使其成為未來增長的主要來源。
深圳連續(xù)5年每年5億支持新材料產(chǎn)業(yè)
深圳市產(chǎn)學研高層論壇暨新材料產(chǎn)學研創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)起儀式上個月在深港產(chǎn)學研基地舉行，廣東省科技廳副廳長余健、深圳市政府副秘書長高國輝等近200余人出席。
深圳市今年6月原則通過了《深圳市新材料產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展規(guī)劃（2011-2015）年及政策》?！渡钲谛虏牧袭a(chǎn)業(yè)振興發(fā)展規(guī)劃（2011－2015年）》制定了到2015年“新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到１５００億元，努力成為世界知名、國內(nèi)領先的新材料產(chǎn)業(yè)基地”的發(fā)展目標?！渡钲谛虏牧袭a(chǎn)業(yè)振興發(fā)展政策》提出，自2011年起，連續(xù)５年，深圳市高新技術重大項目專項資金、科技研發(fā)資金、技術進步資金每年各安排１億元，市財政新增２億元，每年集中５億元，設立新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金，用于支持新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
深圳市政府副秘書長高國輝在儀式上表示，2010年深圳市新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模約590億元，約占全市工業(yè)總產(chǎn)值的3.2％；新材料企業(yè)研發(fā)經(jīng)費支出超過25億元，約占全市新材料產(chǎn)品銷售收入的4.3％。目前深圳市已建立和擁有一批國家級、省級、市級新材料類重點實驗室、工程（技術）研究中心家、企業(yè)技術中心、公共技術服務平臺等研發(fā)機構(gòu)，并與企業(yè)、大學緊密結(jié)合，形成了較為完善的產(chǎn)學研合作體系。
深圳新材料產(chǎn)學研創(chuàng)新聯(lián)盟由20多家企業(yè)、高校和科研機構(gòu)結(jié)合而成，主要發(fā)起單位有深圳光啟高等理工研究院、中國科學院深圳先進技術研究院、北京大學、清華大學、哈爾濱工業(yè)大學、深圳大學、深圳職業(yè)技術學院及中國南玻集團股份有限公司、深圳雷曼光電科技股份有限公司、深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司等。
我國新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展思考
新材料的定義
新材料設計領域廣泛，一般指新出現(xiàn)的具有優(yōu)異性能和特殊功能的材料，或是傳統(tǒng)材料改進后性能明顯提高和產(chǎn)生新功能的材料，其范疇隨著經(jīng)濟發(fā)展、科技進步、產(chǎn)業(yè)升級不斷發(fā)生變化。新材料是帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級的革命性力量。
新材料產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐和保障
新材料產(chǎn)業(yè)是重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也是其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎。新能源、節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，往往取決于關鍵材料的突破。
新材料產(chǎn)業(yè)是建設重大工程、鞏固國防軍工的重要保障
新材料是建設國民經(jīng)濟重大工程的支撐和保障。載人航天、大型飛機、高速列車、青藏鐵路、跨海大橋、三峽工程、西氣東輸?shù)戎卮蠊こ痰捻樌麑嵤┒夹枰鉀Q一系列材料問題，進而帶動一大批工程技術的發(fā)展和進步。
新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢
新材料品種、性能飛速發(fā)展；新材料的專業(yè)化、復合化、精細化、綠色化趨勢明顯；高端領域寡頭壟斷的國際產(chǎn)業(yè)整體格局基本形成；新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成為各國政府關注的焦點。
我國新材料產(chǎn)業(yè)存在的主要問題
一是關鍵材料保障能力不足；二是產(chǎn)學研用一體化體系尚未真正形成；三是政策環(huán)境不能適應產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要；四是激勵和風險補償政策缺位。
新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展重點
特殊金屬功能材料、高端金屬結(jié)構(gòu)材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復合材料以及前沿新材料。
新材料產(chǎn)業(yè)主要政策取向
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)一般處于產(chǎn)業(yè)生命周期的前沿，通常存在潛在市場空間大、顯示市場拓展困難的問題。
與其他六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相比，新材料產(chǎn)業(yè)政策扶持力度相對薄弱。
“十二五”期間，要重點圍繞材料研究、開發(fā)、生產(chǎn)和使用全過程，進一步完善財稅金融扶持、提高產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力、培育優(yōu)勢企業(yè)、完善技術標準、推進軍民結(jié)合、加強資源保護、深化國際交流等一系列保障措施，形成促進新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策合力。
國海證券：新興產(chǎn)業(yè)崛起，化工新材料前景廣闊
新材料是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎。新材料是近年來引領高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的開路先，是我國今后一個時期內(nèi)具有戰(zhàn)略意義的重點領域和新的經(jīng)濟增長點，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開新材料的開發(fā)和應用。
化工新材料性能優(yōu)越，技術壁壘高，前景廣闊。化工新材料產(chǎn)業(yè)作為新材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，代表著未來化學工業(yè)的發(fā)展方向?；ば虏牧现饕糜谛屡d產(chǎn)業(yè)以實現(xiàn)更高的性能要求，因此在技術上難度較大，技術壁壘高，產(chǎn)業(yè)集中度高。
中國化工新材料對外依存度高，未來發(fā)展前景廣闊。目前國內(nèi)化工新材料整體自給率在56﹪左右，其中新領域的化工新材料自給率僅為52﹪，工程塑料和特種橡膠自給率僅為35﹪和30﹪。我們結(jié)合國家“十二五”戰(zhàn)略規(guī)劃，重點關注進口依賴度高，國內(nèi)企業(yè)技術取得突破，下游需求爆發(fā)式增長的細分子行業(yè)的投資機會。
